Mun. y c. cabeza de p. j. de la prov. de Murcia (España). El término es montañoso, accidentado por las estribaciones de La Sagra y perteneciente a la cuenca del río Segura; lo baña su afluente el Argos. Cultiva cereales, patatas, árboles frutales, olivar, viñedo y esparto; entre los frutales predominan el albaricoquero, nogal, cerezo, higuera y chumbera. Abundan los ganados lanar, porcino, cabrío y vacuno. Hay canteras de piedra arenisca y minas de hierro. La industria está basada en la elaboración de los productos agrícolas, sobre todo el cáñamo y el esparto, cuyo trabajo constituye la industria típica y básica de Caravaca. Otras industrias son la aceitera, de aguardientes, alpargatas, muebles, chocolates, turrones y cerámica.
Hecho histórico notable fue la aparición en 1232 de la Santa Cruz, que determinó la conversión al Cristianismo del rey moro Ceit-Abuceit. Dicha cruz se conserva en la iglesia parroquial, gótica del siglo xv, que lleva el nombre de Real Alcázar Santuario de la Santísima Vera Cruz y ha sido declarada monumento nacional. Otros monumentos notables son el Torreón de los Templarios, la Casa Consistorial y una notable caverna, llamada en el país «Cueva de la Barquilla». Los monumentos citados, la belleza del paisaje y la comunicación por ferrocarril con Murcia le dan cierto interés turístico, acrecentado por las reliquias artísticas que conserva, entre las que destacan cuadros de Ribera y objetos religiosos. El partido judicial de Cara vaca tiene 858 km2.