A pesar de la considerable producción literaria australiana, su influencia en el resto de los países ha sido escasa. La novela de Marcus Clarke, The Term of His Natural Life, ambientada en la vida de los penados, es internacionalmente conocida; vio la luz en 1874. De notable mérito es asimismo la obra de Rolf Boldrewood, Robbery Under Arms. La literatura de mayor importancia se desarrolló a partir del año 1900.
La literatura australiana es profundamente realista, popular, impregnada a veces de un humor irónico y amargo; posee vitalidad, pero a menudo carece de forma, sutileza o-profundidad. La trilogía de Henry Handel Richardson, The Fortunes of Richard Mahony, es quizá la novela más conocida de ambiente australiano. Las novelas de Katherine Susannah Prichard, Working Bullocks y Coonardoo, tienen como trasfondo la pradera australiana. Destacan entre las novelas históricas relacionadas con la primitiva Australia A House is Built, de M.'B. Eldershaw; The Timeless Land, de E. Dark; My Love Must Wall, de E. Hill. La australiana Christina Stead, que se estableció en Nueva York, alcanzó fama con su novela Seven Poor Men of Sydney. En literatura infantil destaca el libro de Ethel Turner, Seven Little Australians, que hizo las delicias de tres generaciones. Ruth Park publicó una novela de ambiente barriobajero, The Harp in the South, que fue reeditada en Inglaterra con notable éxito. Entre los poetas australianos de renombre mundial figuran R. D. Fitzgerald, Douglas Stewart y Judith Wright.
